01 行業(yè)之變

 

    疫情三年，加速了便利店新一輪“最大規(guī)模”的行業(yè)變動(dòng)。一些企業(yè)全軍覆沒，一些企業(yè)開始掉隊(duì)，還有一些企業(yè)在苦苦奮力掙扎，更有一些企業(yè)正在加速崛起。便利店行業(yè)變動(dòng)之大堪比2017年，不同的是，賽道火爆與落幕兩極分化。彼時(shí)，便利店的春風(fēng)吹起，資本開始紛紛下注跑馬圈地。

    相比于2014年便利店投資事件16起，投融資金額為4.18億元，到2017年，便利店站在了“風(fēng)口”上，異?；鸨?，投融資事件突破70起，投融資金額達(dá)65.13億元。而到了2018年，投融資事件回落至60起，投融資金額略低于2017年。當(dāng)時(shí)，便利店業(yè)態(tài)和無人零售、社區(qū)生鮮店、生活雜貨店及前置倉等共同成為線下新零售最熱門的賽道之一。從投資機(jī)構(gòu)來看，其中又以紅杉資本和春曉資本兩大巨頭的布局最為活躍，先后有六家公司獲得了這兩家資本的巨額投資，每個(gè)項(xiàng)目的融資額和估值也一次次被刷新，越來越多的資本開始關(guān)注和嘗試進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。

    2017年，可謂便利店投資“元年”。2017年2月9日晚，由前去哪兒CEO莊辰超創(chuàng)立的斑馬資本宣布投資3億美元?jiǎng)?chuàng)立便利蜂，并收編了以王紫為首的鄰家便利團(tuán)隊(duì)；10月29日，鮮生活、綠城物業(yè)與上海易果電商以8400萬美元（約5.6億元人民幣）全資收購北京好鄰居便利；11月20日，Today便利完成2億元B輪融資，由信中利集團(tuán)領(lǐng)投，A輪領(lǐng)投方紅杉資本跟投，當(dāng)時(shí)估值已近20億元；7月20日，成立僅一年多，由春曉資本等投資前十足便利店董事長兼總經(jīng)理劉忠建創(chuàng)辦的鄰幾便利店，在合肥置地廣場開出了第100家門店。2018年3月9日，西安每一天便利宣布獲得2億元A輪投資，春曉資本領(lǐng)投；4月24日，做鮮食供應(yīng)鏈的陳登旺創(chuàng)辦的北京131便利店，對(duì)外宣布獲得春曉資本4000萬元的天使輪融資；4月28日，福建便利店龍頭企業(yè)見福便利獲得紅杉資本2.4億元投資，企業(yè)估值12億元；6月1日，武漢Today便利店宣布完成3億元B+輪融資，該輪由美國泛大西洋資本集團(tuán)領(lǐng)投，估值超30億元。

    在業(yè)態(tài)內(nèi)涌入近百億資本后，便利蜂、猩便利、好鄰居、每一天、Today便利店、X-24h、全時(shí)、見福、鄰幾、北京131等等眾多連鎖品牌一夜出現(xiàn)在大街小巷，連同一直存在的日系便利店，一時(shí)間賽道開始變得擁擠。尤其是得到逆勢擴(kuò)張的便利蜂，7-11花了14年才在北京開出不到200家店，而拿到資本后的便利蜂瞬時(shí)在北京超500家門店，當(dāng)時(shí)比全家、7-11和羅森等日系便利店在北京店數(shù)的總和還多。2019年時(shí)，便利蜂的高管曾表示，2021年底全國要開4000家店，2023年要開一萬家店。

    在歷經(jīng)市場短短幾年的考驗(yàn)后，業(yè)態(tài)又有了新的局面。一邊，是資本的簇?fù)碇?，?shí)現(xiàn)逆勢規(guī)模擴(kuò)張，又在資金斷裂后黯然“落幕”，開始掉隊(duì)的企業(yè)；另一邊，是在獲得資本的支持后，開啟供應(yīng)鏈重資產(chǎn)模式的打造后，在歷經(jīng)疫情沖擊依舊能夠?qū)崿F(xiàn)逆勢崛起的企業(yè)。對(duì)于此，行業(yè)人士表示，形成該局面重要的一點(diǎn)在于企業(yè)拿到資本后，把錢用在了什么地方。這也成為事后劃開便利店企業(yè)掉隊(duì)與崛起的關(guān)鍵點(diǎn)。

 

    02 全軍覆沒的131和鄰家

 

    起步于2016年8月的北京131便利店，無疑是踩中了彼時(shí)的新零售風(fēng)口。據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，2017年4月，北京131便利店完成天使輪融資也是唯一一輪融資。據(jù)了解，到2018年，北京131便利店在北京區(qū)域擁有31家店面，日均流水在9000元—19000元之間，公司旗下的鮮食工廠為海底撈、西貝、呷哺呷哺等連鎖餐飲及便利店企業(yè)供貨。其創(chuàng)始人陳登旺擁有25年以上的供應(yīng)鏈行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。他曾表示，創(chuàng)辦北京131連鎖便利店的目的，就是希望借助自營鮮食加工廠的優(yōu)勢，以非標(biāo)配鮮食為核心競爭力，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，并計(jì)劃2018年在北京落地100家店面。但可惜的是在拿到融資后的短短5個(gè)月，北京131便利店便傳出破產(chǎn)的消息。9月18日，北京131便利店發(fā)布通告稱，因資金緊張無法繼續(xù)正常運(yùn)營。

    而除此之外，2018年8月份，鄰家便利店也被曝資金鏈斷裂，168家門店全部關(guān)停；門店數(shù)量眾多的全時(shí)便利店也陷入因資金鏈緊張大量關(guān)店的境況；全時(shí)生活也相繼關(guān)停門店。其中，較為值得關(guān)注的是鄰家便利店，它由前7-11員工王紫于2015年5月5日創(chuàng)立，以開設(shè)24小時(shí)營業(yè)的自營便利店為主。也曾被稱為“最像7-11的便利店”，當(dāng)時(shí)業(yè)界的評(píng)價(jià)是，在選址、陳列、管理及商品結(jié)構(gòu)等方面有著濃郁的日系風(fēng)格。

    2015年7月，在北京朝陽門附近開設(shè)第一家店后，鄰家在北京市場曾經(jīng)有168家門店，一度遠(yuǎn)超2013年就進(jìn)入北京的羅森便利店。由于擴(kuò)張迅速，鄰家用戶群體越來越大，擁有一批忠實(shí)顧客。店里的關(guān)東煮、吐司、金槍魚三明治、網(wǎng)紅豆乳盒子等“粉絲”眾多。但不得不說，這樣兩家看似前景大好的便利店企業(yè)卻在一夜之內(nèi)紛紛關(guān)門。巧合的是，出資方都是因?yàn)橥顿Y的P2P項(xiàng)目出現(xiàn)問題，導(dǎo)致資金緊張。

    對(duì)此，行業(yè)人士表示，便利店剛開始很難盈利，再加上成本很高，會(huì)直接讓企業(yè)陷入虧損的境地，這個(gè)時(shí)候就要拼資金實(shí)力。而資金鏈斷裂更是致命要害。便利店作為一種線下零售模式，投入大，回報(bào)慢。在自身入不敷出的情況下，迅速擴(kuò)張需要引入大量的投資資金。但這樣也會(huì)“埋下”隱患，一旦資金鏈出現(xiàn)問題，企業(yè)便會(huì)難以為繼，只能選擇關(guān)門。

 

    03 掉隊(duì)的全時(shí)和便利蜂

 

    一場新冠疫情，幾乎讓所有行業(yè)創(chuàng)傷累累，便利店行業(yè)亦不例外，不少企業(yè)開始掉隊(duì)。

    2020年5月11日，北京全時(shí)便利店官方公眾號(hào)發(fā)出《“全時(shí)便利店”停止?fàn)I業(yè)告知函》，稱因公司經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，全時(shí)北京區(qū)域所有門店將于2020年5月20日24點(diǎn)0分結(jié)束經(jīng)營，在此之前全時(shí)將繼續(xù)提供的服務(wù)，并對(duì)全場商品進(jìn)行6-7折銷售（不含香煙）。但隨后，這一消息被發(fā)布者刪除。值得注意的是，彼時(shí)，全時(shí)天津也在大規(guī)模關(guān)店。

    全時(shí)便利店，曾是北京地區(qū)規(guī)模最大的便利店。從2011年誕生開始，聚焦于北京市場，并在短短幾年內(nèi)擴(kuò)張至全國，成為行業(yè)中的佼佼者。2017年底，全時(shí)便利店提出“百城百萬”計(jì)劃，宣稱要投資百億元，五年覆蓋100個(gè)城市，100萬個(gè)終端；2018年全時(shí)在全國一度擁有800家門店，僅在北京就擁有400家門店。然而，高光時(shí)刻還沒過多久，全時(shí)就深陷前母公司復(fù)華P2P暴雷事件的影響。   

    2018年11月，全時(shí)曾經(jīng)的母公司北京復(fù)華卓越商業(yè)管理有限公司（簡稱“復(fù)華”）旗下多家P2P公司也接一連三地出現(xiàn)問題，僅“海象理財(cái)”一家平臺(tái)就牽涉7萬多名投資者、近40億元資金存量。2019年，全時(shí)便利店被羅森接手了在杭州、蘇州、南京、重慶的大部分門店。而山海藍(lán)圖更是斥資近3億元，收購了“全時(shí)”品牌及北京、成都、天津、廊坊四個(gè)城市約500家便利店門店。

    其實(shí)，大部分便利店都不可避免地面臨虧損之痛。據(jù)公開資料顯示，目前中國能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的便利店品牌不足10家，諸如羅森、7-11等知名外資便利店品牌在中國也無法做到穩(wěn)定持續(xù)盈利。據(jù)相研報(bào)顯示，行業(yè)仍在成長期、競爭激烈、供應(yīng)鏈優(yōu)勢不夠突出等原因?qū)е聡a(chǎn)便利店整體毛利率偏低（普遍毛利率在30%以下）、盈利困難（62%的企業(yè)凈利率低于2%，且據(jù)一級(jí)市場調(diào)研，絕大多數(shù)國產(chǎn)便利店企業(yè)或暫未盈利）。

    長期不能盈利使得便利店極度依賴資本輸血，這也意味著，一旦便利店外部資金鏈斷裂就會(huì)遇到諸如關(guān)店、賣身的問題。而在疫情的沖擊之下，一些區(qū)域便利店企業(yè)所面臨的壓力也更加顯著。去年10月，正值北京的封控期，一位北京區(qū)域的便利店經(jīng)營者曾對(duì)《靈獸》哀嘆道，“目前很多企業(yè)都處于苦苦掙扎階段，能不能堅(jiān)持下去還很難說。”

    而作為北京區(qū)域自從2017年拿到資本投資并逆勢拓店的便利蜂來說，其成長也被備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。新冠疫情爆發(fā)第一年，便利蜂曾逆勢上揚(yáng)。2020年，便利蜂的店鋪數(shù)量一度突破了2000家，首次躋身全國便利店品牌前十。但在隨后的疫情中，便利蜂開始了劇烈收縮。其入駐的38個(gè)城市中，閉店數(shù)量最多的是南京，共有76家店鋪閉店，其次就是上海、天津，分別是55家、54家。哪怕作為大本營的北京也未能幸免，共38家店鋪停業(yè)。

    2021年年末，便利蜂執(zhí)行董事薛恩遠(yuǎn)曾宣布了雄心勃勃的萬店計(jì)劃，通過“高速擴(kuò)張模式”，到2021年門店數(shù)將突破4000家，2023年將達(dá)到1萬家。但很快，便利蜂的“高速擴(kuò)張模式”便被“冬眠計(jì)劃”取代——根據(jù)疫情情況，讓部分門店、運(yùn)營、供應(yīng)鏈等板塊暫時(shí)“靜默”，從而最大程度減少損失。2022年3月30日，便利蜂發(fā)出全員郵件，宣布取消年終獎(jiǎng)。理由是：由于疫情，2021年公司業(yè)績未達(dá)到預(yù)期。

    從創(chuàng)立之初在北京中關(guān)村的5家門店到全國總門店1000家，走自營模式的便利蜂只用了2年。對(duì)比之下，老牌連鎖便利店羅森通過加盟模式花了二十年時(shí)間，才在中國大陸開出2000家門店。值得一提的是，便利蜂依托算法體系，在“便利店荒漠”北京開拓。其門店的商品選品、店鋪補(bǔ)貨、產(chǎn)品定價(jià)以及客戶下單和結(jié)賬都實(shí)現(xiàn)智能化，把人的參與度降到最低，更多的是依靠算法來做決定，讓業(yè)務(wù)更加的線上化和體系化。其創(chuàng)始人莊辰超曾表示，店員基本上5天就可以完全掌控一個(gè)店面，店長大約需要一個(gè)多月，這個(gè)效率遠(yuǎn)高于同行業(yè)。

    但事實(shí)是，算法驅(qū)動(dòng)如同一把雙刃劍，在提升效率、精細(xì)化管理的同時(shí)，也招致不少爭議。尤其是算法機(jī)器無休無止的運(yùn)轉(zhuǎn)下，原本要給消費(fèi)者便利的便利蜂反而出現(xiàn)了“便利”缺失。據(jù)了解，在兔年春節(jié)假期前后，不少消費(fèi)者吐槽便利蜂擺爛式經(jīng)營，正是這一矛盾的放大。對(duì)此，行業(yè)人士表示，算法是零售企業(yè)未來發(fā)展方向，但便利蜂不能只靠算法，便利店的毛利率在30%左右，但是人工成本就能占到十幾個(gè)點(diǎn)。零售企業(yè)人員成本太高，需要通過數(shù)字化手段降低人工成本。與此同時(shí)，如何提高門店質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)盈利是便利蜂最需要也是最迫切需要解決的問題。

    截至2023年3月2日，便利蜂共有2478家門店，當(dāng)前在營門店2146家。作為騰訊投資、高瓴資本看好的零售企業(yè)，便利蜂在成立第三年便獲得兩者2.56億美元融資，投后估值達(dá)16億美元。彼時(shí)，被認(rèn)為短期內(nèi)最有可能上市的話題，如今其在業(yè)內(nèi)也鮮再被談起。在歷經(jīng)關(guān)店、裁員、不盈利的三連擊后，便利蜂正處于奮力掙扎之中。

    而除了便利蜂之外，對(duì)于北京區(qū)域的便利店來說，疫情是一場“生死局”的考驗(yàn)，在不斷地風(fēng)控之下，業(yè)內(nèi)的整個(gè)物流、供應(yīng)鏈被重新整理了一遍。例如，很多便利店企業(yè)的生鮮加工中心都被截?cái)啵ㄆ髽I(yè)合作的一些小工廠，因?yàn)槎啻蔚谋唤型?，很多工廠也無力支撐選擇了關(guān)閉，便利店企業(yè)只能重新去找別的地方，但想再恢復(fù)也并不那么容易。

    這波疫情影響對(duì)北京區(qū)域的一些便利店企業(yè)來說，供應(yīng)鏈的沖擊是最“致命”的。上述便利店經(jīng)營者對(duì)《靈獸》表示，“從疫情沖擊之后就不太好了，一直疲于應(yīng)付，處于苦苦掙?duì)顟B(tài)。”

 

    03 加速崛起的見福、鄰幾和美宜佳

 

    相比之下，一些長線投入便利店市場的品牌卻在“資本寒冬”中提升加速。比如見福便利店，鄰幾、美宜佳等等。在拿到紅杉、京東投資人的錢后，見福便利店沒有選擇規(guī)模擴(kuò)張，而是把錢花在了打造供應(yīng)鏈、建立產(chǎn)業(yè)園區(qū)上。見福董事長張利對(duì)《靈獸》表示，“現(xiàn)在回過頭去再看，這些決策沒有跑偏，這也是見福近些年來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的重要原因之一。”去年上半年，在行業(yè)大多數(shù)企業(yè)并不見好的情況下，見福卻實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

    “上半年我們可比門店增長了10%多一點(diǎn)，整體比同行好了一點(diǎn)，鮮食的增長大概是10%。”張利表示。在張利看來，重資產(chǎn)是所有零售業(yè)最后要走過的一道坎，“我們想走得更遠(yuǎn)，必須得跨過這道坎兒，否則一定升不了級(jí)。”基于這些思考，張利毅然走重資產(chǎn)模式——著手籌建位見福產(chǎn)業(yè)園。整個(gè)園區(qū)占地75畝，總建筑面積11萬平方米，項(xiàng)目總投資額5.5億元，將打造成為國內(nèi)便利店行業(yè)首個(gè)集生產(chǎn)制造、倉儲(chǔ)物流、信息智能、研發(fā)檢測、綠色環(huán)保、旅游觀光為一體的現(xiàn)代化園區(qū)。

    《靈獸》了解到產(chǎn)業(yè)園和普通物流園的最大不同，就是把倉儲(chǔ)物流和鮮食、烘焙等食品制造環(huán)節(jié)聯(lián)通一起形成產(chǎn)業(yè)集群。在低溫控制情況下，幾個(gè)生產(chǎn)車間樓宇之間，通過廊橋可以直接送達(dá)。見福這個(gè)產(chǎn)業(yè)園的設(shè)計(jì)和規(guī)模，在目前的本土便利店行業(yè)屬于獨(dú)一無二的存在。而現(xiàn)在回頭再看，對(duì)于重資產(chǎn)模式的決定，張利表示，“從第一次引進(jìn)紅杉資本，到第二次引進(jìn)京東，使得見福從一個(gè)批發(fā)型的零售業(yè)進(jìn)化到了制造型零售企業(yè)，從批發(fā)為主到供應(yīng)鏈為主?；仡^重新來看，當(dāng)時(shí)我們沒有把兩個(gè)投資人的錢用在快速發(fā)展門店規(guī)模上，而是把企業(yè)做了一個(gè)巨大的升級(jí)，正是我們七年前的這個(gè)重大決策，促使我們今天相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展，這是重要的原因之一。”

    對(duì)此，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書長王洪濤曾表示，見福產(chǎn)業(yè)園的出現(xiàn)有一定的特殊性，這可能是其他企業(yè)可遇不可求的事情。“見福經(jīng)過了兩輪融資，資本比較充裕，在廈門深耕多年，有當(dāng)?shù)氐恼咧С?。同時(shí)還有2000多家店布局。”此外，鄰幾和美宜佳也在不斷拓店。

    今年2月22日，鄰幾便利全國第1000家門店落戶合肥，鄰幾創(chuàng)始人劉忠建也表示，鄰幾進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。美宜佳門店亦突破30000家，成為本土便利店的翹楚。

 

    04 本土便利店發(fā)展路徑愈發(fā)清晰

 

    今年初，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)（以下簡稱“CCFA”）針對(duì)2022年便利店發(fā)展情況開展了一次行業(yè)摸底調(diào)查，共有65家樣本企業(yè)的15.2964萬家門店參與了此次調(diào)查。據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，2022年，在拓店方面，樣本便利店企業(yè)新開門店13255家，關(guān)閉門店4405家，凈增門店8850家。在銷售方面，有64.1%的便利店企業(yè)銷售總額同比實(shí)現(xiàn)增長，35.9%的企業(yè)銷售總額同比出現(xiàn)下降。其中有50%便利店企業(yè)的可比門店銷售同比實(shí)現(xiàn)增長，45.3%企業(yè)的可比門店銷售同比下降，4.7%持平。在凈利潤方面，39.1%的便利店企業(yè)凈利潤同比實(shí)現(xiàn)增長，37.5%的企業(yè)凈利潤同比出現(xiàn)下降，另外有23.4%的企業(yè)凈利潤同比持平。

    對(duì)比疫情前后，從路徑選擇上來看，中國便利店根植本地化思維逐漸出現(xiàn)分支。一是，比如以公路便利店為代表的易捷、昆侖好客；采用特許加盟模式、做下沉市場的美宜佳；以獲取流量入口為目的的京東、天貓便利店等等。實(shí)際上，即便沒有疫情的影響，便利店經(jīng)營也并非是一門容易生意。一方面，中國的便利店雖起步較晚，但網(wǎng)購和快遞業(yè)務(wù)、快餐行業(yè)較為繁榮，這意味著零售的重心已愈發(fā)清晰地被電商分銷。另一方面，便利店是一門極其考驗(yàn)供應(yīng)鏈的生意，需要區(qū)域密集開店和共同配送，通過規(guī)劃化和集中化降低運(yùn)營成本，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。這也是為什么中國便利店會(huì)呈現(xiàn)出區(qū)域化、分散化特點(diǎn)，幾乎很難形成全國性的便利店連鎖品牌的原因。

    便利店又屬于是一個(gè)典型的高投入、長戰(zhàn)線、慢回款行業(yè)，擴(kuò)張依賴資金，盈利依賴精細(xì)化運(yùn)營的行業(yè)，店面需要先經(jīng)過長期虧損，順利的情況下才能實(shí)現(xiàn)長期薄利。對(duì)于便利店業(yè)態(tài)未來的發(fā)展，張利的觀點(diǎn)是行業(yè)會(huì)越發(fā)清晰：一是，頭部效應(yīng)。大的更大，小的出去局。未來，中國便利店企業(yè)的核心競爭力一定是品牌價(jià)值、客戶價(jià)值和組織價(jià)值的全面體現(xiàn)。便利店企業(yè)也一定會(huì)從“營銷型”轉(zhuǎn)為“效率型”，從“批發(fā)型”進(jìn)化為“制造型”。二是，未來三到五年內(nèi)，便利店的整合期便會(huì)到來?；趨^(qū)域整合，未來三到五年，必然產(chǎn)生一個(gè)真正盈利的全國性本土便利店品牌。三是，專業(yè)化驅(qū)動(dòng)。“既要又要還要的便利店企業(yè)，如同魯粵菜都要做的餐館，最終結(jié)局是倒閉。沒有王牌的產(chǎn)品，沒有王牌的長項(xiàng)，走不遠(yuǎn)。”

    正如他所說，打造精致的商品、打造場景，讓客戶留住，這是核心，大家都在求新求變，但一定要結(jié)合自身的資源稟賦，來做好相關(guān)的配套。“做零售業(yè)本來就很辛苦，利潤微薄，要尊重事物的規(guī)律，做難而正確的事得需要時(shí)間，不能拔苗助長，枉費(fèi)苦心。”

 

 

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